Flooring Guide by Cinvex JAKARTA — PT Merdeka Gold Resources Tbk. (EMAS) berpotensi mendulang dana IPO sebesar Rp4,66 triliun. Dari jumlah tersebut, mayoritas bakal mengalir ke kantong perusahaan induknya, PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA).
Merujuk prospektus tambahan yang dipublikasikan Rabu (16/9/2025), Merdeka Gold Resources menetapkan harga pelaksanaan initial public offering (IPO) sebesar Rp2.880 per saham atau cenderung di batas atas rentang harga penawaran awal Rp1.800–Rp3.020 per saham.
Dalam IPO, calon emiten yang berencana menggunakan kode saham EMAS itu bakal melepas 10% saham baru atau setara 1.618.023.300 saham. Dengan demikian, Merdeka Gold Resources ini akan menerima dana segar sebesar Rp4,66 triliun.
Dari total dana IPO jumbo ini, EMAS akan menggunakan sekitar Rp3,88 triliun untuk membayar utang kepada Merdeka Copper Gold (MDKA).
Utang tersebut merujuk pada Perjanjian Utang Piutang pada 8 April 2022 yang diamandemen pada 21 Agustus 2025. Per 10 September 2025, pokok utang EMAS kepada MDKA tercatat sebesar Rp4,2 triliun.
: IPO Merdeka Gold (EMAS) Didukung Boy Thohir, Winato, hingga Sakti Wahyu Trenggono
Selanjutnya, sebanyak US$20 juta atau setara dengan Rp329,2 miliar akan dialokasikan sebagai setoran modal bertahap kepada entitas PT Pani Bersama Tambang. Dana ini akan dipakai untuk kebutuhan pembelian bahan baku hingga biaya karyawan. Adapun, sisanya sekitar US$20 juta atau setara dengan Rp329,2 miliar akan digunakan untuk pinjaman kepada PT Puncak Emas Tani Sejahtera.
IPO Merdeka Gold Resources akan dikawal oleh tujuh sekuritas. Penjamin pelaksana emisi terdiri atas PT Indo Premier Sekuritas (kode broker: PD), PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. (kode broker: LG), dan PT Sinarmas Sekuritas (kode broker: DH).
Selanjutnya, bergabung sebagai penjamin emisi efek yakni UOB Kay Hian Sekuritas (kode broker: AI), Aldiracita Sekuritas Indonesia (kode broker: PP), OCBC Sekuritas Indonesia (kode broker: TP), dan Amantara Sekuritas Indonesia (kode broker: YO).
Aksi penawaran umum perdana saham EMAS telah memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 15 September 2025. Penawaran umum akan dilaksanakan pada 17–19 September 2025. Perseroan menargetkan seremoni pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) dijadwalkan pada 23 September 2025.